Напомним, что Народный банк первый среди банков получил разрешение на создание организации по управлению сомнительными и безнадежными активами «Халык проект».
В то же время, дочерние компании будут иметь возможность получать прибыль от сдачи залоговой недвижимости в аренду. Также «дочки» смогут завершить строительство недостроенных объектов и ввести в эксплуатацию объекты недвижимости и земельные участки.
Одной из задач банковских дочерних компаний будет работа с проблемными займами в сфере недвижимости. В настоящее время банкам невыгодно реализовывать залоговую недвижимость, взятую в качестве обеспечения в 2007 году. Так, по данным Аналитического центра исследований рынка недвижимости АЦ ИРН kn.kz, за 5 лет жилая недвижимость в Алматы обесценилась на 41,5%. Согласно данным Агентства РК по статистике, цены на вторичное жилье в Казахстане за аналогичный период упали более чем на 25%, в Астане более чем на 40%, в Алматы – более чем в два раза. Согласно официальным данным, в сентябре 2012 года стоимость одного квадратного метра жилья в республике достигла $800.
«Снизившаяся долговая нагрузка и участие банка в управлении поможет проблемному должнику сделать свой бизнес более рентабельным, начать выплачивать проценты и в результате превратить неработающий заем в работающий. Однако выход банка из капитала нефинансовой организации через продажу доли участия стратегическому инвестору может потребовать много лет», – считают в компании «Халык финанс».
Одним из механизмов улучшения качества кредитного портфеля станет создание банками дочерних компаний. Эти компании теперь смогут владеть долей капитала в нефинансовых организациях, что ранее было запрещено банкам. Они получат от банков акции компаний, поступивших в качестве залога, будут иметь возможность конвертировать часть долга в капитал заемщика в рамках реструктуризации займа. Возможность получения контроля позволит дочерним компаниям более успешно реструктурировать стрессовые активы.
Скоро дочки банков зайдут в компании
Но не все банки смогут очистить баланс от плохих кредитов в значительной степени. Например, согласно данным финансовой отчетности Казкоммерцбанка, доля кредитов, обеспеченных недвижимостью на конец 2011 года, превысила 47%. Отметим, что на конец 2010 года доля таких займов в портфеле банка перевалила за 50,9%. Доля займов, выданных на строительство жилищной и коммерческой недвижимости в ссудном портфеле корпоративного бизнеса, на конец 2011 года, составила более 43%. За год доля таких кредитов не достигла даже трети портфеля корпоратов. Напомним, что по итогам 2011 года корпоративный сектор занимает более 80% ссудного портфеля Казкома.
Отметим, что в рамках участия банков в системе ФПА к займам будут предъявляться определенные требования. Так, из пула займов, которые может выкупать ФПА, исключаются займы, выданные нерезидентам РК, розничные займы, а также кредиты, связанные с недвижимостью или полностью обеспеченные недвижимостью. К тому же, размер займа должен превышать $400 тыс.
«Однако, пока не известны детали выпуска данных облигаций, интерес инвесторов будет ограничен. Без субсидий со стороны правительства, соотношение риска и доходности в таких инструментах будет явно непривлекательным», – подчеркивают аналитики «Халык финанс».
Напомним, что согласно последним данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций (КФН), на начало осени объем неработающих кредитов превысил $27,4 млрд. Предусматривается, что ФПА будет секьюритизировать приобретенные активы в долговые инструменты, облигации, которые будут продаваться банкам, пенсионным фондам и Нацбанку.
«Покупательская способность фонда ограничена размером капитала, который вливает Национальный банк, около $1 млрд. Если предположить средний дисконт 50%, то ФПА сможет выкупить меньше 10% всех неработающих займов сектора», – считают аналитики «Халык финанс».
Аналитики «Халык финанс» не ожидают существенного эффекта от работы ФПА на качестве активов банковского сектора. По их мнению, возможности ФПА будут ограничены.
В декабре 2011 года глава государства подписал закон о минимизации рисков, который предусматривает несколько инструментов по улучшению качества активов банковского сектора. Это упразднение налоговых препятствий к списанию займов, создание фонда проблемных активов (ФПА) и дочерних организаций банков для работы с плохими займами.
ФПА рознице не поможет
Доля неработающих кредитов в ссудном портфеле банков постепенно набирает рост. Более трети кредитов банков занимают неработающие займы. Но инициативы государства по очистке балансов банков от плохих кредитов помогут не всем игрокам банковского сектора.
Улучшить ссудный портфель смогут не все банки?
Улучшить ссудный портфель смогут не все банки?
Журнал для общества
Находя ответы, вопрос перестаёт казаться важным!
Улучшить ссудный портфель смогут не все банки? — Журнал для общества "Не вопрос"
Комментариев нет:
Отправить комментарий